Resumen Newsletter
Durante el presenta mes, continua la inestabilidad política en España mientras en Europa los rumores sobre la concentración del sector bancario sigue latente. La transformación hacia un sector financiero más digital y el impacto de las nuevas normativas para el cálculo de las provisiones y exigencias de capital implica arduos trabajos en las entidades.
En lo referente a las habituales secciones destaca lo siguiente:
PUBLICACIONES: en cuanto a las publicaciones destacar el documento del BIS sobre los principios básicos para una supervisión bancaria eficaz o los resultados de su último ejercicio de control de Basilea III. En cuanto a la EBA destacar el informe sobre los principales riesgos y vulnerabilidades en el sector bancario de la evolución de un conjunto de indicadores de riesgo en toda la UE.
REGULACIÓN: Destacar la normativa publicada por el consejo de estabilidad financiera aprueba una guía para liquidar un banco sistémico. En cuanto a la UE continua con el proyecto para construir una integración absoluta de los mercados de capitales en 2019. Uno de los grandes hitos será la liquidación centralizada de los valores en septiembre del año que viene en una plataforma desarrollada por el BCE. En cuanto a la CNMV, destacar la creación de su propio equipo de investigación para vigilar a los bancos. Respecto a las fusiones bancarias, Moody´s alerta que no son la única solución. En cuanto a los empleados de banca, estos deberán examinarse para vender productos. La directora general adjunta del organismo de Supervisión del BCE advierte que los bancos no se pueden permitir el lujo de repetir los errores del pasado sobre todo por un insuficiente análisis de productos y los posibles riesgos legales de su comercialización.
RIESGO SISTÉMICO: ESPAÑA, Bruselas quiere la lista de ajustes del gobierno antes del 15 de octubre, el índice de precios de consumo sube un 0,3% en septiembre con respecto al mismo mes del año anterior, el FMI reconoce que se equivocó y revisa al alza el PIB de España. El déficit sube un 16% hasta agosto. El interés de la deuda española se desinfla a zona de mínimos.
EUROPA, Portugal podría necesitar otro rescate y la prima de riesgo de Portugal por endeudarse en los mercados financieros alcanzó su máximo nivel en siete meses. En cuanto a Francia su PIB sufre su primera contracción trimestral desde 2013. En Italia, Banca Monte dei Paschi di Siena, el banco en activo más antiguo del mundo, podría solicitar un rescate al Gobierno italiano. El BCE asegura que la economía europea está resistiendo bien al Brexit. Reino Unido ha comunicado que pondrá en marcha la salida de la UE antes de marzo.
OTROS PAÍSES, el déficit presupuestario de EE.UU. se dispara en agosto, Japón revisa al alza la subida del PIB del segundo trimestre. El próximo Crash chino podría estar cerca.
RIESGO DE CRÉDITO:La morosidad de la banca cae por primera vez a niveles previos al rescate bancario, situándose la hipotecaria en el 4,65%, siendo Bankia y Santander quienes lideran la caída de la morosidad en las hipotecas. Por otro lado, la banca española lidera el blindaje frente a los créditos dudosos ya que se han realizado provisiones y saneamientos por una cifra equivalente al 30% del PIB, la proporción más alta de todos los países de la Unión Europea. Adicionalmente, las deudas de las familias se reducen el 1% en julio.
RIESGO DE MERCADO: Las rentabilidades de los depósitos en España, han caído estrepitosamente hasta situarse en los niveles más bajos de toda la zona euro. La deuda europea pierde valor por las dudas del BCE. Los fondos indexados rentan más del doble que los tradicionales. En España la banca comienza a cobrar a grandes clientes por sus depósitos.
RIESGO OPERACIONAL:EE.UU. reclama el pago de 14.000 millones a Deutsche Bank para cerrar un acuerdo extrajudicial por la venta de títulos respaldados con hipotecas basura. Wells Fargo acuerda pagar 185 millones de multa por abrir cuentas falsas. Barclays, condenado por la venta de bonos estructurados ya que la entidad no cumplió con la obligación de informar al cliente de forma “clara” y “comprensible” sobre los riesgos del producto contratado.
RIESGO DE TIPO DE INTERÉS Y LIQUIDEZ: El dinero en cuentas marca récord histórico con los tipos en mínimos. El BCE mantiene los tipos de interés en el 0% y la FED mantiene tipos pero advierte de una subida inmediata. El influjo del Brexit, va a prolongar el periodo de tipos de interés muy bajos. Mientras tanto el BCE supera ya el billón de euros en compras de deuda pública y la banca alerta de problemas duraderos por los tipos bajos.
OTROS RIESGOS:la banca da otra vuelta de tuerca a su digitalización. Mientras se plantea, repercutir al cliente el coste del Fondo de Garantía de Depósitos y se incrementan las comisiones por transferencias en las sucursales.
RIESGOS DE EMPRESAS NO FINANCIERAS: los inversores reclaman 8.200 millones a Volkswagen, Abengoa pierde casi 3.700 millones de euros, Telefónica pospone la OPV de Telxius por la falta de demanda y acelerará la OPV de O2 y emitirá híbridos para reducir deuda.
CURIOSIDADES:llega el cashback, retirada de efectivo en comercios, los clientes de ING pueden disponer de dinero en efectivo en más de 3.500 establecimientos propios del Grupo DIA y las gasolineras Shell, Galp y Disa. Bankia y Santander, las más ágiles en la limpieza de balance. Existen ciudades cuya economía es superior a algunos países, como Nueva York o Los Ángeles.
Atentamente,
Francisco Javier Muñoz Bermejo
Club de Gestión de Riesgos de España.
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