Resumen Newsletter
Lo primero desear que el nuevo año que comienza sea lo mejor para todos y podamos disfrutar de la recuperación que ya se va asentando en España.
Durante el presente mes los aspectos más relevantes han sido los siguientes:
PUBLICACIONES: Importante encuesta del Comité Mixto de Autoridades Europeas de Supervisión (AES) sobre los beneficios y riesgos potenciales de Big Data para los consumidores y las empresas financieras. La EBA ha publicado dos nuevos documentos, el informe sobre riesgos y vulnerabilidades en el sector bancario de la UE y el proyecto final revisado de normas técnicas de ejecución (STI) sobre la presentación de información financiera.
REGULACIÓN: Europa da seis meses más a la banca antes de cortar sus dividendos ante el incumplimiento del establecimiento de un colchón anticrisis. El BCE advierte sobre los riesgos del nuevo modelo basado en comisiones. El Tribunal de Justicia de la Unión Europea ha dictaminado que los bancos deben devolver todo el dinero cobrado de más a los clientes afectados por la existencia de cláusulas suelo en sus contratos hipotecarios, por lo que la banca tendría que devolver más de 12.000 millones…Además el BCE exige un reparto prudente de dividendos y bonus. Francia, Italia, España y Portugal han presionado al resto de socios europeos para relanzar la Unión Bancaria con un fondo de garantía de depósitos común.
RIESGO SISTÉMICO: ESPAÑA, el tesoro cierra un año récord con los costes más bajos de la historia. La deuda pública baja por primera vez en 30 meses, bajó en octubre en 4.302 millones de euros respecto al mes anterior con lo que se sitúa en el 99,53% del PI y el déficit público cae a 31.107 millones hasta septiembre. Mientras el PIB pasará de crecer un 3,2% en 2016 a un 2,5% en 2017. España, se convierte en líder de crecimiento económico de la eurozona.
EUROPA, el Eurogrupo acuerda medidas a corto plazo para aliviar la deuda pública griega. Respecto al BREXIT, Bruselas asegura que la negociación durará máximo 18 meses. En Europa el BCE advierte de burbujas inmobiliarias en ocho países europeos, Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Luxemburgo, Holanda, Suecia y el Reino Unido. Ficht rebaja de estable a negativa la perspectiva de la banca italiana, no obstante el estado italiano pondrá 6.500 millones en el rescate dei Monte Paschi.
OTROS PAÍSES, Japón vuelve a superar a china como el mayor acreedor de EE.UU. y EE.UU. revisa tres décimas al alza el crecimiento del tercer trimestre.
RIESGO DE CRÉDITO: la morosidad se sitúa a niveles del rescate bancario ya que ganó terreno en octubre hasta el 9,27% desde el 9,21% del mes anterior, mientras por segmentos, la morosidad de las hipotecas baja al 4,67%. Italia, Francia y España son quiénes suman mayores importes de morosidad. En cuanto a los préstamos destacar que vuelven a ganar fuerza aquellos en divisas. El crédito a las empresas de la zona euro crece al mayor ritmo desde 2009.
RIESGO DE MERCADO: Las probabilidades de que el euro caiga hasta la paridad con el dólar en los próximos seis meses han subido hasta el 44%. La deuda non-preferred acaba de aterrizar en el panorama financiero: la banca europea tiene un nuevo producto en su catálogo de instrumentos para vender al mercado mayorista.
RIESGO OPERACIONAL:Multas por riesgo operacional en EE.UU. que llegan a los 200.000 millones a la banca. La FED impone una multa de 27 millones a la filial de BBVA, BBVA Compass, por una infracción cometida por la sociedad BBVA Securities. Suiza sanciona con 99 millones a varios bancos por manipular el Libor y el Euribor.
RIESGO DE TIPO DE INTERÉS Y LIQUIDEZ: la FED sube los tipos en un cuarto de punto, que queda fijado entre el 0,5% y el 0,75%. Y no evita otro récord en los intereses negativos en Europa. El BCE sorprende prolongando el QE hasta finales de 2017. Se incluye un análisis sobre hasta cuándo estarán en mínimos los tipos en Europa. Así como una reflexión sobre la efectividad en la aplicación de tipos de interés negativos por parte del BCE.
OTROS RIESGOS: BBVA lanza una plataforma digital del “trading” para cualquier usuario. Se incluye un estudio sobre los bancos que más ingresan por comisiones. Suiza dice adiós a su sagrado secreto a partir del 1 de enero de 2017.
RIESGOS DE EMPRESAS NO FINANCIERAS: la CE acusa a Apple de montar sedes ficticias para eludir impuestos. El boom de fusiones y adquisiciones se mantendrá en 2017, por la confianza en los escenarios corporativo y político. Mercadona, Carrefour y Lidl, los supermercados que más crecen. Las telecos, se enfrentan al reto de crecer con los nuevos negocios digitales.
CURIOSIDADES: la CNMV lanza una batería de iniciativas para atraer a entidades financieras que huyan del Brexit. El BdE defiende un proceso natural de nuevas fusiones.
Atentamente,
Francisco Javier Muñoz Bermejo
Club de Gestión de Riesgos de España.
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